古井貢酒跌2.91%華西證券浙商證券在其高點唱多

顧靖酒廠今日股價下跌，收于206.46元，跌幅2.91%。

日前，6日，顧靖酒廠達到上市以來最高點，兩天最高報295.00元，而華西證券，浙商證券發布研報唱多顧靖酒廠。

日前，華西證券股份有限公司研究員邢星發布的研究報告《收購明光酒業提升品種》稱，收購明光酒業短期內不會給顧靖帶來明顯變化，企業主要邏輯是圍繞當年原漿保持增長在完成了從獻禮古5，再到古8，古20的不斷升級后，企業進一步推出年夜飯進入千元價位，不斷完善競爭格局可是，企業不斷推進多元化布局和自我歸類，將為企業的戰略距離打開更大的想象空間對于短期，中期和長期發展的顧靖貢酒，我們應該繼續看好其長期可持續增長的確定性預計2020/2021/2022年收入增速分別為7.6%/21.1%/17.8%，歸母凈利潤增速分別為0.7%/26.6%/20.8%，對應PE為65.11/51.43/42.57倍維持盈利預測不變，繼續維持買入評級

日前，浙商證券股份有限公司研究員馬力發表動態研究報告《追蹤:內生增長疊加外延M&A 200億變現路徑清晰》稱，中長期來看，公司戰斗力較強，內外安路線清晰，股份結構穩步提升:1)產品端，公司提前布局千元價位產品，助推品牌勢能目前古8及以上產品占30%左右，而渠道端持續實施高端2)，顧靖貢酒在皖占比不到20%公司將借助明光酒業進一步提升市場份額，力爭實現縣域過億的目標，省外招商速度和質量不斷提升，全國化穩步推進，3)產能端:擴產確保200億目標的實現預計2020年至2022年公司收入增速為6.1%，19.8%和17.4%，利潤增速為5.2%，28.9%和23.9%，EPS分別為4.4，5.7，7.0元/股，對應的PE分別是62，48，39倍考慮到公司長期邏輯不會改變，給予增持評級